El fondo soberano más grande del mundo, que gestiona aproximadamente 2.2 billones de dólares, ha mostrado un rendimiento impresionante con la gestión de inversiones asistida por IA.
El fondo soberano más grande del mundo, que gestiona aproximadamente 2.2 billones de dólares en activos, ha revelado recientemente que su rendimiento con la gestión de inversiones asistida por inteligencia artificial (IA) ha sido sorprendente, detectando en múltiples ocasiones riesgos que los medios de comunicación y proveedores de datos externos no han podido informar, además de deshacerse de participaciones antes de que el mercado reaccionara, evitando pérdidas potenciales.Este fondo está operado por la empresa de gestión de inversiones del Banco Central de Noruega (NBIM). El CEO Nicolai Tangen ha manifestado públicamente su apoyo a la IA e incluso ha instado a todos los empleados a adoptar plenamente las herramientas relacionadas. El fondo ha señalado que, dentro de las 24 horas posteriores a la inversión, el sistema de IA puede identificar si las empresas recién incorporadas en la cartera de acciones podrían estar involucradas en problemas como trabajo forzado, corrupción o fraude, información que a menudo no se ha hecho pública. Todos los resultados de los análisis de IA son revisados manualmente, y el fondo ha aprovechado esto en varias ocasiones para reducir posiciones antes de la reacción del mercado.
NBIM ha indicado que la aplicación de la IA se está ampliando a la gestión de riesgos de la cartera y el análisis de atribución de emisiones de carbono, aunque aún no se ha implementado el análisis de escenarios climáticos. Actualmente, todos los empleados utilizan herramientas de IA, incluidas las de Claude, una subsidiaria de Anthropic, y no hay planes de despidos en el fondo.
El fondo ha admitido que, debido a su código ético que excluye a las empresas de armas y tabaco, su tasa acumulada de rendimiento en su índice de referencia de acciones se ha reducido en aproximadamente 3.51 puntos porcentuales. Con el conflicto geopolítico impulsando el mercado de acciones de defensa, el índice MSCI que sigue a los fabricantes de armas se disparó un 75% el año pasado, muy por encima del crecimiento del 20% del índice MSCI World, lo que ha vuelto a poner en el punto de mira el coste de estas políticas de exclusión. El gobierno noruego ha comenzado a revisar este marco ético.
Mientras tanto, Howard Marks, co-presidente de Oak Tree Capital, señaló en un memorando el jueves que la capacidad de la IA para absorber datos y reconocer patrones podría, como en su día lo hizo la inversión indexada al eliminar a muchos gestores activos que no podían crear valor, aumentar aún más la barrera de entrada en el sector y reducir el número de profesionales.
Él cree que los inversores que lograrán permanecer en el futuro serán aquellos que tengan ventajas en áreas donde la IA es relativamente débil, como evaluar las capacidades del equipo directivo, juzgar la importancia de nuevos productos o manejar situaciones novedosas que carecen de muestras históricas.
Marks señaló que la percepción de riesgos, el gusto y el juicio siguen siendo capacidades clave que son difíciles de sustituir completamente por algoritmos.
Extracto del artículo
- El fondo soberano más grande detecta riesgos con IA antes de que el mercado reaccione.
- Se utilizan herramientas de IA para evaluar riesgos en nuevas inversiones rápidamente.
- El fondo excluye a empresas de armas y tabaco, afectando su rendimiento.
- La capacidad de IA podría elevar las barreras de entrada en el sector de inversiones.
- Se considera que el juicio humano sigue siendo esencial en la toma de decisiones financieras.
