Morgan Stanley ha vuelto a clasificar a Nvidia (輝達, también conocida como英偉達) como su acción preferida en el grupo de semiconductores, reemplazando a la principal empresa de memoria, Micron Technology. El analista de Morgan Stanley, Joseph Moore, señala que hay una división en el mercado sobre si comprar memoria o procesadores, y no está completamente de acuerdo con la idea de que las acciones de memoria reflejan ciclos económicos más largos.
Morgan Stanley ha designado nuevamente a Nvidia (輝達, también conocida como 英偉達) como su acción favorita en el sector de semiconductores, reemplazando a la principal empresa de memoria, Micron Technology. El analista de Morgan Stanley, Joseph Moore, señala que hay una división en el mercado sobre si comprar memoria o procesadores y no está completamente de acuerdo con la idea de que las acciones de memoria reflejan ciclos económicos más largos.
Señala que, a pesar de la reciente debilidad del precio de las acciones de Nvidia, los fundamentos están mejorando, y 'estas dudas deberían transformarse en entusiasmo hacia 2027 en los próximos meses'. Los grandes proveedores de la nube están realizando pedidos a los proveedores de memoria a largo plazo, algunos incluso prepagando, lo que muestra que las empresas están preparándose para un aumento en el gasto en infraestructura a largo plazo.
Indica que, incluso enfrentando la competencia de AMD y los chips personalizados, bajo la escasez de suministros de chips AI, las plataformas Blackwell de Nvidia y la próxima plataforma Vera Rubin seguirán siendo preferidas por los clientes.
Moore había clasificado a SanDisk como su elección el pasado septiembre y luego cambió a Micron en noviembre; las acciones de memoria asociadas han subido entre 300% y 900% desde entonces. En contraste, el precio de Nvidia casi ha vuelto al nivel en que se ajustó la calificación, a pesar de que las expectativas de ganancias por acción se han elevado un 38%. Esto significa que el precio actual de las acciones es aproximadamente 18 veces la estimación de ganancias para 2027, lo que representa un excepcional punto de entrada para la compra.
Extracto del artículo
- Morgan Stanley ha designado nuevamente a Nvidia como su acción favorita en el sector de semiconductores.
- La revisión de la dirección del mercado sugiere un cambio en las preferencias hacia los procesadores frente a las memorias.
- A pesar de la reciente debilidad de la acción de Nvidia, se espera un mejor desempeño debido a la mejora de los fundamentos.
- Las grandes empresas de la nube están haciendo pedidos a largo plazo con anticipación, lo que indica un aumento en el gasto en infraestructuras.
- El precio actual de Nvidia representa una oportunidad de compra con un valor que coincide con las proyecciones de ganancias para 2027.
