El cierre efectivo del estrecho de Ormuz ha llevado a Morgan Stanley a cambiar su actitud hacia el mercado asiático, disminuyendo las calificaciones para India y los Emiratos Árabes Unidos, mientras que mejora la calificación del mercado de Taiwán, que se beneficiará del potencial auge de la inteligencia artificial y el ciclo tecnológico.
El cierre efectivo del estrecho de Ormuz ha llevado a Morgan Stanley a cambiar su actitud hacia el mercado asiático, disminuyendo las calificaciones para India y los Emiratos Árabes Unidos, mientras que mejora la calificación del mercado de Taiwán, que se beneficiará del potencial auge de la inteligencia artificial y el ciclo tecnológico.
Morgan Stanley, incluidos Daniel Blake y Jonathan Garner, en un informe del 5 de octubre, ha elevado la calificación del mercado de Taiwán de 'reducir' a 'neutral', mientras que ha aumentado la calificación del mercado saudí a 'neutral'. Las acciones surcoreanas mantienen su calificación neutral debido a su 'fuerte impulso temático', y las acciones japonesas y de Singapur se mantienen en 'acumular'.
Además, Morgan Stanley ha rebajado la calificación del mercado indio de 'sobreponderar' a 'neutral', debido a que es uno de los mercados asiáticos más afectados por la posible interrupción del suministro de GNL de Catar. Este grupo de analistas indica que, considerando la incertidumbre relacionada con la IA y las altas valuaciones, los inversionistas globales podrían esperar hasta que los ciclos tecnológicos de Taiwán y Corea del Sur alcancen su auge antes de regresar a India. También han reducido la calificación de los Emiratos Árabes Unidos de 'sobreponderar' a 'neutral'.
En el panorama general del mercado asiático, el equipo de analistas de Morgan Stanley señala: 'Nos mantenemos defensivos'. 'Asia sigue siendo extremadamente dependiente del suministro de petróleo, productos refinados y GNL del Medio Oriente; creemos que el mercado es demasiado optimista sobre los riesgos de la cadena de suministro'. Morgan Chase también rebajó su calificación para las divisas de mercados emergentes y bonos locales de 'sobreponderar' a 'neutral'.
Además, Goldman Sachs ha elevado el precio objetivo del índice Kopsi de Seúl de 6,500 a 7,000 puntos, argumentando que el aumento de los precios de los chips de memoria y la atractiva valoración justifican la mejora. El equipo de analistas liderado por Moo Tien-Hui prevé que 'creemos que el mercado surcoreano, tras una caída, se consolidará antes de alcanzar nuevos máximos'. También destacan que, al observar de cerca las posiciones y los datos de liquidez, la situación parece más equilibrada, lo que reduce el riesgo de liquidación.
La empresa Morningstar Wealth, que había pronosticado con precisión el aumento del mercado surcoreano, sugirió comprar en las caídas. Mark Preskett, gerente de un portafolio de 378,000 millones de dólares, afirmó: 'Tras la caída pronunciada del mercado surcoreano, hemos elevado nuestra exposición a la ponderación objetivo'. Aunque se negó a revelar las acciones específicas adquiridas en Corea, mencionó que SK Hynix y Samsung Electronics permiten a los inversionistas 'invertir en la cadena de suministro de centros de datos, y el múltiplo de ganancias proyectado es de solo un solo dígito'.
Federated Hermes, que gestiona más de 900,000 millones de dólares en activos, sostiene una visión similar, indicando que han aprovechado la caída del mercado surcoreano para aumentar su preferencia por acciones individuales. Jonathan Prines, jefe de la división de acciones asiáticas en Japón, sostiene que los impulsores del mercado coreano, como un sector de semiconductores fuerte y las reformas en gobernanza corporativa y fiscal, no han cambiado.
Extracto del artículo
- Morgan Stanley cambia su actitud hacia el mercado asiático a una perspectiva cautelosa.
- La calificación del mercado indio se reduce debido a riesgos en el suministro de energía.
- Se mejora la calificación del mercado de Taiwán gracias a la revolución de la inteligencia artificial.
- Los analistas consideran que la incertidumbre y las altas valuaciones pueden llevar a los inversionistas a esperar.
- El mercado de Corea del Sur se mantiene firme a pesar de la reciente caída.
