En un informe del Financial Times, se revela que los bancos centrales han reducido sus tenencias de bonos del Tesoro de EE. UU. en el Banco de la Reserva Federal de Nueva York a los niveles más bajos desde 2012, reflejando una ola de ventas tras el estallido de la guerra en Irán con el fin de respaldar sus economías y tasas de cambio.
Los bancos centrales han reducido sus tenencias de bonos del Tesoro de EE. UU. al nivel más bajo desde 2012, según el Financial Times. Esto refleja que tras el estallido de la guerra en Irán, los países han comenzado a deshacerse de los bonos estadounidenses para sostener sus economías y tasas de cambio.
De acuerdo con estadísticas de la Reserva Federal (Fed), el valor de los bonos del Tesoro en custodia del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, que están en manos de entidades oficiales (principalmente bancos centrales, así como gobiernos y organizaciones internacionales), se ha reducido en 82,000 millones de dólares desde el 25 de febrero, alcanzando un total de 2.7 billones de dólares.
La disminución de tenencias de bonos estadounidenses por parte de los bancos centrales destaca cómo el aumento de precios de la energía debido al cierre del estrecho de Ormuz tras el estallido de la guerra ha impactado negativamente a los países que dependen de las importaciones de petróleo, lo que ha fortalecido al dólar.
Mientras tanto, varios bancos centrales han intervenido en los mercados de divisas, generalmente vendiendo dólares para apoyar sus respectivas monedas.
Brad Setser, investigador senior del Consejo de Relaciones Exteriores (CFR) sobre la propiedad extranjera de bonos del Tesoro, señaló que países como Turquía, India y Tailandia, que dependen de las importaciones de petróleo, podrían estar entre los que están vendiendo bonos del Tesoro, debido a la necesidad de pagar por el petróleo a precios más altos en dólares.
Según datos oficiales, desde el 27 de febrero (un día antes de que EE. UU. comenzara acciones militares contra Irán), el banco central de Turquía ha vendido bonos del gobierno extranjero por un valor de 22,000 millones de dólares de sus reservas de divisas. Setser mencionó que una gran parte de estos bonos es probable que sean bonos del Tesoro de EE. UU.
Los datos de los bancos centrales de Tailandia e India también indican que desde el inicio del conflicto en Irán, las reservas de divisas han continuado siendo liquidadas, aunque no está claro si los activos desechados son bonos del Tesoro de EE. UU. o depósitos en dólares.
Setser afirmó: "Muchos países no desean que sus monedas sigan depreciándose, ya que esto incrementa el precio del petróleo en su moneda local, lo que significa que el gobierno tiene que asumir mayores subsidios financieros y las familias padecerán más. Por lo tanto, los países han decidido intervenir en los mercados de divisas para tratar de limitar la depreciación de sus monedas y controlar el aumento del precio del petróleo en moneda local."
Algunos inversionistas comentaron que, a medida que el dólar se fortalece, los bancos centrales extranjeros tienden a disminuir sus tenencias de bonos del Tesoro para reequilibrar sus asignaciones de activos y defender sus monedas. Sin embargo, otros creen que esta tendencia también puede indicar que los tenedores están utilizando fondos para maniobras en tiempos de alta volatilidad del mercado.
Stephen Jones, director de inversiones de Aegon Asset Management, señaló que los datos sugieren que los tenedores oficiales extranjeros podrían estar vendiendo bonos del Tesoro para "aumentar sus fondos de contingencia".
También hay analistas que sugieren que parte de la reducción en los bonos del Tesoro podría ser simplemente un movimiento a otras instituciones de custodia fuera de la Reserva Federal de Nueva York, en lugar de una venta directa. Sin embargo, la analista de Bank of America, Meghan Swiber, mencionó que la situación de venta reflejada por los datos de la Fed sigue siendo notable, especialmente dado que el mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. ha crecido al triple desde la última vez que se registró una venta de tal magnitud en 2012.
Extracto del artículo
- Los bancos centrales están reduciendo sus tenencias de bonos del Tesoro de EE. UU. al nivel más bajo desde 2012.
- El conflicto en Irán ha llevado a los países a vender bonos del Tesoro para apoyar sus economías y monedas.
- Países como Turquía, India y Tailandia han vendido activos en dólares para poder pagar altos precios del petróleo.
