Las acciones de los fabricantes de chips de memoria han caído recientemente. El nuevo algoritmo TurboQuant de Google, que reduce la demanda de memoria de los LLM, se considera un catalizador, pero no es la razón principal. Los analistas opinan que esta caída se debe a que algunos precios de la memoria para smartphones han dejado de subir, lo que es el primer signo de que los inversores experimentados en ciclos de memoria están vendiendo acciones.
Las acciones de los fabricantes de chips de memoria han caído recientemente. El nuevo algoritmo TurboQuant de Google, que reduce la demanda de memoria de los LLM, se considera un catalizador, pero no es la razón principal. Los analistas opinan que esta caída se debe a que algunos precios de la memoria para smartphones han dejado de subir, lo que es el primer signo de que los inversores experimentados en ciclos de memoria están vendiendo acciones.
El analista financiero en Taiwán, Dan Nystedt, afirmó en redes sociales que el aumento de los precios de la memoria DRAM y NAND ha encarecido la producción de smartphones de gama media y baja. Algunos fabricantes de smartphones finalmente han dicho 'no' a estos altos precios y planean reducir, incluso eliminar, el lanzamiento de smartphones de gama media y baja en 2026.
Nystedt señala que el sector de la memoria es cíclico, y estos ciclos se conocen como 'ciclos de cerdo'. El aumento en los precios de la carne de cerdo lleva a los granjeros a criar más cerdos, pero esto requiere tiempo. Una vez que todos los nuevos cerdos llegan al mercado, los precios caen drásticamente.
En el ámbito de DRAM y NAND, el 'periodo de cría' se refiere al largo tiempo de espera para construir nuevas fábricas. Nystedt destacó que los fabricantes de chips de memoria competirán por expandir la producción cuando los precios suban, pero si todas las empresas aumentan su producción al mismo tiempo, el nuevo suministro llevará a una caída de precios.
Nystedt cree que el auge de los chips de memoria parece estar aún en una fase temprana, y su duración podría ser más larga que el ciclo habitual, describiéndolo como un 'superciclo' debido a la gran escala del desarrollo de centros de datos de inteligencia artificial (IA). También indica que las acciones de memoria probablemente se recuperen, pero los inversores deben observar la tendencia.
Según TrendForce, los datos de la semana pasada mostraron que el impulso alcista en los precios de la memoria DRAM está limitado. Para la semana que terminó el 24 de marzo, los precios de la memoria DDR4 y DDR5 cayeron en general, con una caída del 0.29% en el precio del chip DDR4 1Gx8 3200MT/s. El medio tecnológico Wccftech informó que muchos minoristas en Estados Unidos han visto que los precios de la memoria DDR5 caen, con una disminución de hasta 100 dólares.
Las acciones de los fabricantes de memoria también han caído, con el precio de Micron cayendo más de un 24% desde que alcanzó un máximo histórico de 471.34 dólares, y el precio de SanDisk también ha caído cerca del 21%. Los analistas de Bank of America creen que las acciones de memoria están sobrevendidas.
Extracto del artículo
- Las acciones de los fabricantes de chips de memoria han caído recientemente.
- El nuevo algoritmo TurboQuant de Google, que reduce la demanda de memoria de los LLM, se considera un catalizador, pero no la causa principal.
- Los precios de la memoria para smartphones han dejado de subir, lo que ha llevado a algunos fabricantes a rechazar precios altos.
- Se espera que las acciones de memoria se recuperen, pero los inversores deben estar atentos a las presiones de venta.
- Según TrendForce, los precios de la memoria DRAM han disminuido.
