Según Bridgewater Associates, se espera que Alphabet, Amazon, Meta y Microsoft inviertan aproximadamente 650 mil millones de dólares este año para...
Según el análisis de Bridgewater Associates, se espera que las cuatro grandes tecnológicas de Estados Unidos, Alphabet, Amazon, Meta y Microsoft, inviertan aproximadamente 650 mil millones de dólares este año para expandir la infraestructura relacionada con la IA, lo que representa un aumento de más del 50% con respecto a los 410 mil millones de dólares previstos para 2025.Greg Jensen, co-director de inversiones de Bridgewater, señaló en una carta a los clientes que el auge de la IA ha entrado en una "fase más peligrosa", caracterizada por un aumento exponencial en la inversión en infraestructura física y una creciente dependencia de financiamiento externo.
Jensen indicó: "La demanda de poder de cómputo sigue superando con creces la oferta, lo que obliga a los grandes proveedores de nube a incrementar sus inversiones a un ritmo más rápido, con la esperanza de alcanzar la demanda algún día."
También comentó que estas cuatro empresas están reduciendo activamente la recompra de acciones, tratando de redirigir capital hacia el aumento significativo en el gasto de capital. Sin embargo, un gasto tan grande conlleva riesgo a la baja significativo si alguna parte falla.
Jensen añadió que Anthropic y OpenAI deben lograr avances significativos en sus productos para completar la recaudación de fondos a gran escala antes de una posible salida a bolsa. Si no pueden demostrar un camino confiable hacia ganancias significativas, será difícil justificar su alta valoración y necesidades de capital.
Además, advirtió que estos productos de IA están planteando riesgos significativos a otras industrias, como las empresas de software y los proveedores de datos, citando la reciente venta de acciones de software como un ejemplo reciente. Dijo: "Los líderes en IA que buscan cumplir con las expectativas de los inversores sin duda amenazarán la supervivencia de otras industrias, como la de software."
Jensen explicó que el gasto en inversión tecnológica no solo impulsa el aumento del mercado de valores, sino que también sigue siendo una "fuerza al alza importante para el crecimiento de Estados Unidos."
Bridgewater estima que para 2025, la inversión tecnológica contribuirá con aproximadamente 0.5 puntos porcentuales al crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de Estados Unidos, mientras que este año podría ofrecer alrededor de 1 punto porcentual de apoyo. Sin embargo, este auge del gasto podría también aumentar la presión inflacionaria sobre equipos tecnológicos y de comunicación, y elevar los precios de la electricidad en algunas áreas.
Jensen comentó que si el mercado de valores sufre una corrección severa, podría debilitar el crecimiento económico y limitar la capacidad de financiamiento de las empresas, similar a la burbuja de Internet del año 2000, aunque observó que la magnitud de la reciente volatilidad del mercado es todavía mucho menor que en aquel entonces.
Extracto del artículo
- Las cuatro grandes tecnológicas de EE. UU. invertarán aproximadamente 650 mil millones de dólares en IA este año.
- El auge de la IA ha entrado en una fase considerada más peligrosa, con un incremento exponencial en la inversión en infraestructura.
- La demanda de poder de cómputo sigue superando a la oferta, acelerando las inversiones por parte de grandes proveedores de nube.
- Anthropic y OpenAI necesitarán avances significativos antes de una posible salida a bolsa para justificar sus elevadas valoraciones.
- El gasto en inversiones tecnológicas puede elevar la presión inflacionaria y afectar otras industrias como la del software.
