El auge del comercio de acciones tokenizadas (tokenized stocks) permite transacciones 24/7, alterando la necesidad de cierres en el mercado. Las bolsas de Nueva York (NYSE) y Nasdaq están preparando sus plataformas tokenizadas, mientras que las decisiones impredecibles del presidente Trump aumentan la urgencia de negociar durante los fines de semana.
El auge del comercio de acciones tokenizadas (tokenized stocks) está transformando el concepto de 'cierre' en el mercado. La Bolsa de Nueva York (NYSE) y el Nasdaq están preparando el lanzamiento de plataformas para el comercio de acciones tokenizadas, y las decisiones erráticas del presidente Trump están incrementando la urgencia de comerciar los fines de semana.
La tokenización se refiere a la creación de versiones digitalizadas de acciones, bonos y activos físicos en la blockchain, permitiendo que los inversores comercien en cualquier momento y finalicen transacciones en segundos. Sin embargo, las acciones tokenizadas no son acciones reales; técnicamente son contratos de instrumentos financieros derivados y no ofrecen las protecciones legales y derechos que disfrutan los accionistas tradicionales, incluidos dividendos directos o derechos de voto en juntas de accionistas. Además, si hay pocos inversores en el comercio de tokens, su precio puede desviarse significativamente del precio real de las acciones.
Datos del sitio web RWA.xyz muestran que el valor de los activos tokenizados ha alcanzado los 27,650 millones de dólares, con las acciones tokenizadas superando los 900 millones. Aunque esto sigue siendo pequeño comparado con el tamaño del mercado global, la demanda está creciendo, especialmente debido a la naturaleza impredecible de las decisiones de Trump, que intensifican la volatilidad del mercado y aumentan la necesidad de negociar durante los cierres del mercado tradicional.
Varias empresas tecnológicas han estado trabajando para satisfacer esta demanda, como Robinhood, que ha lanzado más de 200 activos tokenizados que incluyen acciones de SpaceX y OpenAI en la Unión Europea. Ondo Global Markets también lanzó una plataforma que permite a los inversores europeos y africanos comerciar versiones tokenizadas de acciones y ETFs en la blockchain de Ethereum. Actualmente, las autoridades reguladoras de EE.UU. no permiten que los inversores estadounidenses posean acciones tokenizadas.
Sin embargo, la SEC ha aprobado un programa piloto en el Nasdaq que permite a los inversores negociar acciones populares o ETFs en forma de acciones tradicionales o tokenizadas en la plataforma de Nasdaq. Los códigos de las acciones en ambas versiones serán idénticos para asegurar la intercambiabilidad, y la liquidación se realizará a través del DTCC, que gestiona activos financieros por un valor superior a 100 billones de dólares y planea tokenizar parte de la deuda pública estadounidense más adelante este año.
La Bolsa de Nueva York también está colaborando con la empresa de activos digitales Securitize para crear versiones digitalizadas tokenizadas de valores financieros tradicionales y desarrollar un sistema para manejar valores tokenizados en la blockchain.
No obstante, algunos expertos advierten a los inversores que sean cautelosos, ya que las acciones tokenizadas no son acciones reales, y las empresas no cotizadas que atraen a inversores minoristas a través de acciones tokenizadas pueden tener menos transparencia financiera. También hay preocupaciones de que la habilidad para negociar continuamente pueda llevar a la fatiga y a una baja en la calidad de las decisiones.
Algunos inversionistas de acciones tokenizadas creen que esta no provocará una revolución en el mercado de valores, ya que todavía es un mercado de nicho, y su atractivo no radica en la posibilidad de comerciar 24/7, sino en la eficiencia de las transacciones durante el horario de mercado abierto y en la obtención de la mejor ejecución al captar tendencias de precios.
Vugar Usi, COO de MEXC (un intercambio de criptomonedas), sostiene que la ventaja clave de las acciones tokenizadas es su capacidad para atraer a la generación Z y a los inversionistas nativos de criptomonedas.
Extracto del artículo
- El auge del comercio de acciones tokenizadas permite transacciones 24/7, cambiando la forma en que se opera en los mercados.
- Las decisiones erráticas del presidente Trump están aumentando la necesidad de protegerse mediante transacciones en fines de semana.
- El valor de los activos tokenizados ha alcanzado los 27,650 millones de dólares, pero la demanda sigue aumentando.
- Expertos advierten sobre los riesgos de invertir en acciones tokenizadas, que no ofrecen las mismas protecciones que las acciones tradicionales.
- Las plataformas de comercio están adaptándose, pero la calidad de las decisiones de inversión puede verse afectada por el comercio continuo.
