El fabricante de chips Intel ha enfrentado caídas en sus ganancias y recortes en su calificación crediticia en los últimos años. Sin embargo, los inversionistas del mercado de bonos han mostrado señales de optimismo sobre su plan de transformación, ya que la emisión de bonos por un total de 6,500 millones de dólares atrajo aproximadamente 50,000 millones en solicitudes, superando en 7.7 veces la oferta inicial.
El fabricante de chips Intel ha enfrentado caídas en sus ganancias y recortes en su calificación crediticia en los últimos años. Sin embargo, los inversionistas del mercado de bonos han mostrado señales de optimismo sobre su plan de transformación, ya que la emisión de bonos por un total de 6,500 millones de dólares atrajo aproximadamente 50,000 millones en solicitudes, superando en 7.7 veces la oferta inicial.
Intel está intentando recuperar su posición de liderazgo tecnológico, después de haber perdido participación en el mercado de chips para PC. Su calificación crediticia ha bajado de A a BBB, apenas por encima de los niveles basura. En 2025, el gobierno de EE.UU., bajo la dirección de la Casa Blanca, se convertirá en accionista de Intel. La semana pasada, la compañía presentó previsiones de ingresos que superaron las expectativas del mercado, y la perspectiva de beneficiarse del auge de la inversión en inteligencia artificial ha llevado sus acciones a alcanzar un récord histórico.
Los fondos de esta emisión de bonos se utilizarán para recomprar el 49% de la participación de la empresa en la planta de semiconductores Fab 34 en Irlanda. La fijación de precios de los bonos fue solo un 0 a 0.05 puntos porcentuales más alta que la deuda existente, reflejando una fuerte demanda. Además, el mercado de derivados de crédito mostró que el costo del seguro contra incumplimiento de la deuda de Intel ha disminuido desde aproximadamente 0.85 puntos porcentuales a finales de marzo, hasta alrededor de 0.6 puntos porcentuales el lunes.
La última emisión de bonos en dólares de Intel fue en febrero de 2024. Esta nueva emisión está estructurada en cinco partes, con un plazo que se extiende hasta 2066, y la rentabilidad es 1.3 puntos porcentuales superior a los bonos del Tesoro estadounidense. Esta operación fue suscrita conjuntamente por Citi, JPMorgan, Barclays, Bank of America y Deutsche Bank.
Extracto del artículo
- Intel emitió bonos corporativos por 6,500 millones de dólares con una sobre suscripción de 7.7 veces.
- La demanda por los bonos fue significativamente más alta que el promedio del mercado este año.
- La compañía busca recuperar su liderazgo tecnológico y se beneficia del auge de la inversión en inteligencia artificial.
- El gobierno de EE.UU. adquirirá parte de Intel para fortalecer su posición en el mercado de chips.
- Los costos de seguros contra incumplimiento de la deuda de Intel han disminuido, indicando confianza del mercado.
