GameStop, la cadena de tiendas de videojuegos, ha lanzado una oferta de 56 mil millones de dólares en efectivo y acciones para adquirir a la gigante del comercio electrónico eBay. Esta propuesta representa una apuesta audaz para una compañía que es varias veces más grande que GameStop.
GameStop, la cadena de tiendas de videojuegos, ha lanzado una oferta de 56 mil millones de dólares en efectivo y acciones para adquirir eBay, realizando una apuesta audaz por esta compañía que es varias veces más grande que la suya.
GameStop ya poseía aproximadamente el 5% de las acciones de eBay y ha propuesto un precio de 125 dólares por acción, lo que representa una prima del 20% sobre el precio de cierre del 1 de este mes.
GameStop ha anunciado que ha obtenido un compromiso de TD Bank para proporcionar aproximadamente 20 mil millones de dólares en financiamiento de deuda para apoyar esta transacción. El presidente y CEO de GameStop, Cohen, se comprometió en una carta a los inversores a lograr un ahorro anual de 2 mil millones de dólares en el primer año tras la finalización del acuerdo.
Esta propuesta de adquisición marca un nuevo capítulo en la sorprendente ascensión de GameStop, una acción meme que fue muy popular entre los pequeños inversores. A medida que los jugadores se trasladan cada vez más a las tiendas digitales para comprar software, la cadena de tiendas físicas sigue reduciendo su número de locales. Cohen, quien se unió a la junta de GameStop en 2021, comenzó a implementar una reestructuración.
Cohen ahora propone adquirir una empresa cuyo valor es cuatro veces mayor que el de GameStop. A partir del 1 de este mes, GameStop tenía un valor de mercado de 12 mil millones de dólares, mientras que eBay tenía un valor de aproximadamente 46 mil millones de dólares. GameStop cuenta con alrededor de 9 mil millones de dólares en efectivo.
Ambas compañías están intentando ajustarse a las cambiantes preferencias de los consumidores. GameStop está reorientando su enfoque hacia los juguetes de colección y las tarjetas de intercambio. Por su parte, eBay ha estado promoviendo coleccionables y productos de segunda mano en su plataforma, lo que ha provocado solapamientos en sus negocios.
Cohen dijo en una entrevista con The Wall Street Journal: 'eBay debería, sin duda, valer más. Estoy pensando en convertir eBay en una empresa valorada en cientos de miles de millones de dólares.'
Cohen se ha fijado metas ambiciosas. En enero de este año, GameStop anunció un plan de compensación que le otorgará más de 171 millones de acciones si puede elevar la capitalización de mercado de GameStop a 100 mil millones de dólares.
En un comunicado de prensa el domingo, Cohen indicó que asumirá el control de la entidad resultante de la fusión, y su compensación se basará completamente en el rendimiento de la empresa. Los analistas de Bloomberg Industry Research destacaron: 'Si bien estas dos compañías se solapan en el negocio de coleccionables y reventa, creemos que la probabilidad de que se realice la transacción es baja. Cualquier adquisición con credibilidad requeriría una dilución significativa de las acciones y conlleva riesgos de ejecución significativos.'
Extracto del artículo
- GameStop ofrece 56 mil millones de dólares en efectivo y acciones para adquirir eBay.
- La propuesta de compra representa un 20% de prima sobre el precio de cierre de eBay.
- GameStop ha obtenido un compromiso de financiamiento de 20 mil millones de dólares para esta transacción.
- Ambas empresas están adaptándose a las nuevas preferencias de los consumidores hacia las compras digitales.
- Los analistas consideran que la posibilidad de realizar la compra es baja debido a los riesgos y a la dilución de acciones.
