La situación en el Medio Oriente está cambiando drásticamente, y los inversores de todo el mundo están atentos a las variaciones en los precios del petróleo y las tendencias en el mercado de divisas australiano tras la apertura del lunes. Los comerciantes indican que, debido a la posibilidad de prolongación de la volatilidad, los gestores de fondos tienen mayores razones para vender acciones y trasladarse a refugios seguros como bonos del gobierno de EE. UU., oro y francos suizos.
La situación en el Medio Oriente está cambiando drásticamente, y los inversores de todo el mundo están atentos a las variaciones en los precios del petróleo después de la apertura del mercado el lunes, así como a las tendencias en el mercado de divisas australiano, que es el primero en abrir. Debido a que el tiempo de turbulencia podría prolongarse, los comerciantes indican que los gestores de fondos tienen más justificaciones para vender acciones y pasarse a refugios seguros como los bonos del gobierno estadounidense, el oro y el franco suizo.El jefe de estrategias de tasas de EE. UU. de Crédit Agricole, Brigs, señala que los comerciantes adoptarán una estrategia de 'seguridad primero, luego se hablará de lo demás'. Indica que 'la magnitud del ataque de EE. UU. y la represalia de Irán supera las expectativas del mercado', y prevé que los rendimientos de los bonos a corto plazo de EE. UU. bajarán a su nivel más bajo desde 2022, mientras que los precios subirán en consecuencia.
Otros comerciantes están observando de cerca la situación en el estrecho de Ormuz. El director de Roundhill Financial, Massa, comenta que 'el enfoque está en el riesgo de Ormuz, no en la represalia. Si los barcos pueden pasar sin problemas, el mercado de valores podrá sobrevivir; de lo contrario, no hay nada que discutir'.
El gerente de Tain Li Investment, Al-Houshani, observa que el alto precio de las acciones globales y los bonos corporativos facilita que los inversores deshagan posiciones para reducir riesgos; 'cualquiera podría especular que los inversores buscarán deshacerse aún más'.
El índice de la Bolsa de Valores de Arabia Saudita cayó cerca del 5% en la apertura del lunes (1 de marzo), pero la caída se redujo posteriormente a aproximadamente el 2.5%; el Bitcoin ha tenido una fuerte volatilidad, cayendo solo un 0.5% en los últimos precios.
El presidente de investigación global de Barclays, Raghayaksha, advierte que los inversores no deberían apresurarse a 'comprar en caídas', ya que los riesgos pueden prolongarse, incluyendo la posibilidad de bajas estadounidenses y la posible interrupción del comercio en el estrecho de Ormuz. Indica que 'si la caída en el mercado de valores es significativa (por ejemplo, una caída del SP500 de más del 10%), podría ser el momento de comprar, pero eso aún no ha llegado'.
Además, menciona que 'si los precios del petróleo suben de manera sostenida, podría generar un pánico inflacionario a corto plazo que impactaría el mercado de valores. Sin embargo, la inversión debe considerar la diferencia entre los riesgos informativos y de ganancias; si el conflicto no afecta significativamente a las industrias o las ganancias de las empresas, cualquier reacción negativa del mercado podría ser pasajera'.
El director de inversiones de Eastern Wealth, Mortier, estima que 'en el corto plazo, podemos prever un aumento de los precios del petróleo (entre el 5% y el 10%), una disminución del rendimiento de los bonos estadounidenses, un aumento en el precio del oro y una leve caída del mercado de valores (alrededor del 1%). Este evento también podría ser utilizado como excusa para que los inversores tomen ganancias’.
Francis Tan, jefe de estrategia de Asia de Crédit Agricole, afirma que 'de Asia a los mercados de Europa y EE. UU., es probable que experimenten una caída de desinversión. Los sectores inmediatamente impactados incluyen el transporte aéreo y el turismo'; si el conflicto en el Medio Oriente persiste por meses, los precios del petróleo podrían superar los 100 dólares por barril, lo que reduciría la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés este año, lo que afectaría negativamente a las acciones de crecimiento, especialmente en el sector tecnológico, que podrían sufrir una caída'.
Falariniro, jefe de tasas estadounidenses de Amerivet Securities, comunica que 'las acciones militares pueden continuar durante semanas, pero no creemos que se prolonguen por más tiempo. Los bonos del gobierno de EE. UU. pueden fluctuar en un rango; si los inversores buscan un refugio seguro, hay margen para que los rendimientos bajen, pero a fin de cuentas, esto dependerá de la Fed y de la situación económica. Este evento no cambiará las bases de EE. UU.'.
Los analistas apuntan que el problema general se centra en el impacto que los altos precios del petróleo tienen en la economía. Si la situación se intensifica, los mercados emergentes se verán afectados primero, ya que la mayoría de las economías emergentes importan petróleo, y el aumento de los precios del petróleo ampliará el déficit de cuenta corriente, comprimirá los ingresos reales y forzará a los bancos centrales a elegir entre apoyar el crecimiento o controlar la inflación.
Los expertos indican que las acciones energéticas y de metales se convertirán en las más importantes, junto con acciones defensivas típicas como bienes raíces y servicios públicos, y se prevé que las acciones de defensa también lo hagan bien; mientras que las acciones de consumo discrecional serán las perdedoras, y los sectores de aviación y comercio al por menor también se verán perjudicados.
El jefe de estrategia de inversiones de BNP Paribas, Campbell, sentencia: 'preveo que el mercado de valores caerá significativamente, y el principal riesgo de caída proviene del petróleo. Si los precios del petróleo se mantienen altos por más tiempo, podrían impactar las perspectivas de crecimiento económico y los datos de inflación, lo que dificultaría a la Fed reducir las tasas, desviando el camino que habían tomado los sectores cíclicos recientemente. Si el impacto sobre los precios del petróleo es limitado, cualquier gran caída será una oportunidad de compra a largo plazo'.
Extracto del artículo
- La situación de conflicto en el Medio Oriente está causando fluctuaciones en el precio del petróleo y en los mercados financieros.
- Se prevé que los inversores vendan acciones para buscar refugios en bonos y activos seguros como el oro.
- Los expertos destacan la probabilidad de un aumento en el precio del petróleo, lo que podría afectar la economía y provocar inflación.
- Se anticipa una posible reacción negativa en el mercado de acciones, especialmente en sectores como aviación y turismo.
- Los analistas advierten que los altos precios del petróleo pueden causar dificultades a los mercados emergentes y a los bancos centrales.
