Se estima que en los próximos 20 a 30 años habrá una transferencia de 83 billones de dólares en riqueza privada, considerada por analistas como la mayor 'ola de transferencia de riqueza' en la historia moderna, pero hay una escasez de discusión entre generaciones y falta de mecanismos de sucesión sistemáticos, lo que obstruye esta ola.
Se estima que en los próximos 20 a 30 años habrá una transferencia de 83 billones de dólares en riqueza privada, una ola de transferencia de riqueza considerada la mayor en la historia moderna. Sin embargo, hay poca discusión sobre este tema entre generaciones y falta de mecanismos de herencia sistematizados, lo que se convierte en un gran obstáculo para esta ola.
Un estudio realizado por UBS, que encuestó a más de 170 herederos de familias ultra ricas en todo el mundo, publicó el 'Informe sobre la Transición de Riqueza de la Nueva Generación 2026', en el que se reveló que la mayor amenaza para una transmisión exitosa de la riqueza no es la recesión del mercado o una planificación patrimonial deficiente, sino una actitud incómoda hacia la conversación sobre este asunto. Un participante dijo a los investigadores de UBS: 'Todos quieren discutir sobre la riqueza familiar, pero la conversación nunca ocurre realmente; todos estamos esperando que el otro inicie el tema'.
El informe indica que aproximadamente el 80% de los herederos de la próxima generación creen entender la situación financiera de la familia (el 48% dice que dominan todos los aspectos, mientras que el 30% afirma tener un conocimiento profundo en áreas específicas); sin embargo, quienes realmente comprenden el propósito detrás de esos activos son muchos menos.
Los datos muestran que cuanto más pronto se inicie la conversación, más fluida será la transmisión de activos y responsabilidades. El 56% de los encuestados considera que las discusiones sobre la riqueza familiar deberían comenzar antes de que el heredero cumpla 19 años, pero la mayoría señala que la primera conversación real no ocurrió hasta poco después de llegar a la adultez. Además, cerca de la mitad de los encuestados afirma que la generación anterior nunca realizó ninguna planificación formal para la transmisión de riqueza, por lo que los sucesores heredan no solo activos, sino también ambigüedades.
Entre las familias de ultra ricos ha surgido un nuevo fenómeno conocido como 'revelación de fideicomisos', donde los herederos son informados por primera vez sobre el tamaño de la riqueza que heredarán en reuniones organizadas y lideradas generalmente por asesores financieros. Esto refleja la profunda aversión de las familias ultra ricas a discutir la sucesión de la riqueza, hasta el punto de necesitar externalizar estas conversaciones a reuniones programadas como si fueran una junta directiva.
Los factores estructurales agravan el problema. Menos de una cuarta parte de las familias ultra ricas han establecido un mecanismo formal de gestión de riqueza, que incluya estatutos escritos, roles familiares claros o normas de comunicación documentadas. Un heredero comentó: 'Antes de establecer un sistema, solía pelear mucho con mi padre sobre la riqueza; estas disputas fueron significativas y destruyeron la familia'.
Según un análisis de CEOWORLD sobre modelos de transmisión de riqueza, la falta de comunicación y conflictos internos en las familias es la principal causa de la pérdida de riqueza a través de generaciones, no los factores del mercado. Esta es la base del dicho 'la riqueza no dura más de tres generaciones', y los datos continúan corroborando este fenómeno: cerca del 70% de la riqueza familiar se pierde en la segunda generación, y en la tercera generación, la tasa de pérdida asciende aproximadamente al 90%.
Los datos muestran que las familias con mecanismos de gobernanza de comunicación efectivos tienen un 74% más de probabilidades de planificar y promover efectivamente la transmisión de la riqueza que aquellas que no tienen sistemas establecidos. La clave no radica en qué mecanismo se utiliza, sino en tener la costumbre de comunicarse periódicamente, establecer agendas claras y dejar un registro de decisiones.
Extracto del artículo
- Se estima que en los próximos 20 a 30 años habrá una transferencia de 83 billones de dólares en riqueza privada.
- El mayor obstáculo para la transferencia del patrimonio es la falta de conversación entre generaciones.
- El 80% de los herederos creen entender las finanzas familiares, pero pocos comprenden su propósito.
- Las familias que comienzan el diálogo sobre la riqueza temprano tienen una transmisión más efectiva de activos y responsabilidades.
- Menos del 25% de las familias adineradas cuenta con un mecanismo formal de gestión de la riqueza.
