La oleada de inteligencia artificial (IA) está impulsando el crecimiento del mercado de valores en Asia. Ante la competencia por la capacidad de producción de chips en Estados Unidos, las bolsas de Taiwán, Corea del Sur y Japón se han convertido en los nuevos focos de impulso en los mercados globales.
La oleada de inteligencia artificial (IA) está impulsando el crecimiento del mercado de valores en Asia. Ante la competencia por la capacidad de producción de chips en Estados Unidos, las bolsas de Taiwán, Corea del Sur y Japón se han convertido en los nuevos focos de impulso en los mercados globales.
De acuerdo con los precios de Bloomberg, el índice Kospi de Seúl ha subido un 73.5% este año, mientras que el índice ponderado de Taiwán ha aumentado un 43.2%, y el índice Nikkei 225 ha subido un 23.4%, superando con creces los índices S&P 500 y Nasdaq, que han crecido solo un 7.2% y un 11%, respectivamente.
Las tres compañías más valiosas de Asia son fabricantes de chips, incluyendo TSMC, Samsung Electronics y SK Hynix. Sus clientes abarcan a las 'siete grandes' tecnológicas de EE. UU. y proporcionan hardware al líder de chips de IA Nvidia, cuyas recientes ganancias récord resaltan su papel clave en la cadena de suministro global de IA, atrayendo a inversores de todos los tamaños debido al miedo a perderse oportunidades (FOMO).
Los inversores están entusiasmados con la posibilidad de que las compañías asiáticas de semiconductores y sus proveedores se beneficien enormemente de la IA, mientras que las empresas de Silicon Valley, que han invertido grandes sumas en chips y tecnología, se consideran más arriesgadas.
El presidente de Fubon Investment Trust, Huang Chao-tang, mencionó que "ahora es un mercado de vendedores para los proveedores de IA", y que Nvidia se preocupa más por asegurar la capacidad de producción que por los precios.
Las empresas asiáticas de semiconductores ya han firmado acuerdos a largo plazo con sus clientes. Sam Konrad, gerente de inversiones de Jupiter Asset Management, cree que esto indica que el ciclo de la IA podría durar más de lo que muchos esperan.
Así, grandes cantidades de capital están fluyendo hacia las acciones de casi todas las empresas de la cadena de suministro de IA. Huang Si-yuan, jefe de inversiones múltiples de Pictet, describe a Asia como "el pequeño camarón entre las ballenas": un centro tecnológico pequeño pero altamente avanzado, que se ha convertido en una parte indispensable del impulso global en la construcción de IA.
El subdirector del departamento de estrategias de inversión de Nomura Asset Management, Luo Kuan-wang, apuntó que los gastos de capital de los proveedores de servicios en la nube crecieron un 70% interanual y aún tienen espacio para aumentar. "Muchas empresas de Taiwán ya han reservado toda su capacidad hasta 2027".
Sin embargo, el mercado también enfrenta efectos distorsionadores y riesgos. Si los gigantes de IA tienen dificultades para obtener financiamiento, esto podría reducir los gastos de los fabricantes de chips y afectar las ganancias futuras, y los analistas han advertido sobre el aumento actual en los precios de las acciones.
Aún así, la tendencia se mantiene fuerte, y las posiciones parecen aún no estar abarrotadas, con valoraciones que no se han expandido en exceso. Después de que los inversores globales retiraron cerca de 50 mil millones de dólares de los mercados bursátiles de Taiwán y Corea en marzo, solo alrededor de 7 mil millones de dólares han regresado.
Ian Samson, gerente de fondos de múltiples activos de Fidelity en Taiwán y Corea del Sur, expresó que "hemos estado incrementando nuestras posiciones... seguimos creyendo que hay espacio para seguir subiendo", y que "independientemente de cómo se considere la valoración o las ganancias, actualmente las posiciones son lo más importante y eso ha mejorado significativamente".
Extracto del artículo
- La oleada de inteligencia artificial (IA) está impulsando el crecimiento del mercado de valores en Asia.
- Las acciones de los grandes fabricantes de semiconductores en Asia están en alta demanda debido al interés en la IA.
- A pesar de los riesgos en el mercado, la tendencia en las acciones asiáticas sigue siendo positiva.
