Las tensiones en Oriente Medio han ampliado los ataques a instalaciones energéticas clave. Esto, combinado con el enfoque agresivo de la Reserva Federal ante la posibilidad de aumento de inflación, ha desencadenado caídas en los mercados bursátiles y de metales en todo el mundo, con el oro cayendo por debajo de los 5000 dólares.
Las tensiones en Oriente Medio han ampliado los objetivos de ataque hacia instalaciones energéticas clave. Sumado a esto, la Reserva Federal adopta una postura agresiva debido a las preocupaciones de inflación generadas por el conflicto, provocando caídas en los mercados bursátiles desde Asia hasta Europa y EE. UU., mientras los precios de bonos y metales como la plata, el oro y el cobre caen en picada. El oro spot ha caído por debajo de la barrera de los 5000 dólares.
El 19 de enero, los principales mercados bursátiles de Asia cerraron en rojo, a excepción de Indonesia que subió un 1.9%. Especialmente, los mercados surcoreano y hongkonés sufrieron caídas superiores al 2%, mientras que Japón e India tuvieron descensos mayores al 3%. El índice Nikkei 225 cerró con una caída de 1866.87 puntos, un descenso del 3.38%. En Europa, los mercados también están debilitados, con las bolsas de Inglaterra, Francia y Alemania cayendo al menos un 1%. La apertura de la bolsa estadounidense también fue negativa.
La reunión de la Reserva Federal del 18 de enero emitió señales de un enfoque hawkish, lo que impulsó al dólar a fortalecerse. El índice del dólar se mantuvo firme sobre la barrera de 100, pero el precio del oro spot cerró por debajo de 5000 dólares, alcanzando su punto más bajo en más de un mes. El 19 de enero continuó su caída, con una baja superior al 6%, acercándose a los 4502.80 dólares, marcando su séptimo día en rojo. El precio de la plata también se desplomó, cayendo un 13% por debajo de 70 dólares.
Los mensajes emitidos en esta reunión de política económica han causado una volatilidad severa en los mercados de bonos a nivel global, con rendimientos de bonos del gobierno aumentando en Asia, Europa y América. El director de bonos globales y estratega de inversión de PGIM, Tip, ha comentado: 'Si observamos los cambios en la redacción de los últimos seis meses, la certeza sobre una posible reducción de tasas ha pasado de 'podría bajar' a 'podría discutirse un aumento'.
Los metales industriales también están bajo presión, con el precio del cobre habiendo retrocedido más de un 8% este mes, borrando todas las ganancias del año, después de haber alcanzado un máximo histórico de más de 14500 dólares por tonelada a finales de enero y cayendo actualmente a cerca de 12200 dólares.
Según Weston, director de investigación del grupo Pepperstone, el aumento de precios del petróleo está comenzando a tener un impacto más amplio debido al aumento de la volatilidad y los riesgos que persisten. Aunque los efectos globales de la reunión de la Reserva Federal son limitados, demuestra que el desarrollo en el mercado energético está dominando el flujo de capital entre activos.
Aparte de los factores de guerra, el mercado también se está enfocando en la salud del mercado de crédito privado. S&P Global Ratings ha rebajado la perspectiva del fondo de crédito privado insignia de Cliffwater a negativa, citando una mayor demanda de reembolsos.
Wu Kunjin, jefe de investigación de metales básicos de Wugang Futures, señala que esto refleja las preocupaciones del mercado sobre la economía y la inflación. 'Cuanto más tiempo mantenga el precio del petróleo en niveles altos, más evidente será su efecto inflacionario. El aumento de los precios del petróleo no necesariamente significa que las tasas de interés aumentarán, pero definitivamente aumenta esa posibilidad.'
Extracto del artículo
- Las tensiones en Oriente Medio han definido un impacto negativo en los mercados globales.
- El enfoque agresivo de la Reserva Federal ha llevado a un fortalecimiento del dólar y caídas en los precios de metales preciosos.
- Los índices bursátiles en Asia y Europa mostraron caídas significativas, con Japón y Hong Kong entre los más afectados.
- Los precios del petróleo han comenzado a afectar la economía de manera más amplia, elevando las preocupaciones inflacionarias.
- El mercado de crédito privado está bajo presión, reflejando preocupaciones económicas más amplias.
