Jim Cramer, conocido presentador del programa financiero de CNBC, advirtió que el conflicto en el Medio Oriente podría evolucionar de ataques aéreos limitados a una guerra terrestre prolongada, lo que genera una mayor presión a la baja sobre las acciones de EE.UU.
Jim Cramer, conocido presentador del programa financiero de CNBC, advirtió que el conflicto en el Medio Oriente podría evolucionar de ataques aéreos limitados a una guerra terrestre prolongada, lo que genera una mayor presión a la baja sobre las acciones de EE.UU.
Desde el 28 de febrero, cuando comenzó la guerra, el precio del petróleo de EE.UU. WTI ha aumentado aproximadamente un 50%, alcanzando los 100 dólares por barril. Cramer señala que la experiencia histórica muestra que cuando el precio del petróleo se duplica rápidamente, las acciones tienden a caer al menos un 20%. También citó un análisis de Michael Cembalest, presidente del departamento de mercado y estrategia de inversión de J.P. Morgan Asset Management, que corrobora este patrón.
La ofensiva conjunta de EE.UU. e Israel no ha logrado paralizar la capacidad operativa de Irán como se esperaba. Reuters informó la semana pasada que EE.UU. solo ha podido confirmar que se ha consumido alrededor de un tercio del arsenal de misiles de Irán, lo que significa que Teherán todavía tiene la capacidad de continuar atacando. La guerra ha superado el control del presidente Trump, convirtiéndose en una guerra de desgaste a largo plazo sin el apoyo de aliados.
Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del gobierno a 10 y 30 años de EE.UU. continúan aumentando, ya que el mercado teme que las interrupciones en la cadena de suministro del estrecho de Ormuz reaviven la inflación. Aparte de las compañías petroleras que se benefician de los precios altos del petróleo, la presión de la guerra se ha extendido a todos los inversores.
Cramer señala que el entorno actual es favorable para los fondos de cobertura, pero desfavorable para los inversores que simplemente están en largo. Sugiere aumentar la posición en efectivo para mitigar los posibles riesgos a la baja, especialmente cuando el índice de volatilidad del S&P 500 aún no ha llegado a niveles de sobreventa extremos (actualmente alrededor del -3.6%) y los precios del petróleo siguen subiendo.
Sin embargo, las incógnitas siguen estando en cómo terminará la guerra. Si el conflicto se apacigua o concluye repentinamente, los precios del petróleo podrían caer rápidamente y el mercado podría experimentar un repunte.
Extracto del artículo
- El conflicto en el Medio Oriente puede convertirse en una guerra prolongada, aumentando la presión sobre el mercado de valores estadounidense.
- Desde el inicio de la guerra, el precio del petróleo ha aumentado un 50%, alcanzando los 100 dólares por barril.
- El comportamiento del mercado sugiere que una duplicación rápida del precio del petróleo puede provocar caídas significativas en las acciones.
- En el contexto actual, se recomienda incrementar la liquidez y prepararse para riesgos a la baja.
- Un calentamiento o final repentino del conflicto podría causar un descenso veloz en los precios del petróleo y una posible recuperación del mercado.
